近日，中國移動發布“省際骨干傳送網400G OTN新技術試驗網設備集中采購招標”公告，采購規模超過36億元。運營商對算力基礎設施的投資再下一城。

　　上海證券報記者梳理發現，今年下半年以來，三大運營商的招標明顯呈現出對算力投入持續增加的趨勢。同時，三家公司日前披露的三季報顯示，其對AI及算力投入持續大幅增長。

　　作為新基建主力軍，電信運營商不斷加大算力投資，也讓越來越多的上市公司蜂擁算力產業賽道，希望搶占先機以在算力市場中分得“一杯羹”。

　　三大運營商算力投入“千帆競”

　　今年下半年，“算力”成為三大運營商大規模招標采購的主旋律。

　　10月31日，中國移動發布省際骨干傳送網400G OTN新技術試驗網設備集中采購招標公告，集中采購產品為400G OTN試驗網新建設備，預估采購規模為新增OTN設備1910臺、400G線路OTU端口11190個，總計金額約為36億元。

　　據業內人士稱，400G是開啟通信傳輸網下一個周期的重大變革性代際技術，能夠滿足大數據中心和不斷增長的網絡流量需求，有望成為算力網絡時代的“承重墻”。

　　作為底層算力支撐的服務器，三大運營商近年來發布的相關服務器招標公告，也凸顯出運營商進一步加大算力底座的投資態勢。

　　以服務器集采數量最大且最具代表性的中國移動為例，就涉及2021年至2022年PC服務器多批次集采、PC服務器網絡云集采、2023年至2024年集中網絡云資源池三期工程計算型服務器集采、2022年政企客戶算力服務器集采等多個項目。統計顯示，中國移動服務器集采中，計算型服務器約13萬臺、機架式PC服務器約16.5萬套，分別占比33%和26.4%，需求頗為顯著。

　　顧名思義，計算型服務器是一種專注于計算能力的服務器，而機架式服務器是為互聯網而設計的一種服務器模式。

　　再看中國電信2022年至2023年服務器集采，計算型服務器招標數量同樣位于第一。

　　近日，中國電信豪擲逾80億元進行AI算力服務器（2023年至2024年）的集中采購，計劃共采購4175臺AI服務器。據悉，此次集采項目正是為建設智算中心集群鋪路，進一步提升云網融合算力基礎設施的能力。

　　值得注意的是，這是中國電信首次將AI算力服務器作為獨立品類進行集采。而且，此次集采以訓練型服務器為主。2023年三季報顯示，中國電信前三季度的研發費用為73.35億元，同比增長24.0%。中國電信稱，主要由于公司強化科技創新，加大高科技人才引進，圍繞云計算、AI、安全、量子、5G等重點領域，加強關鍵核心技術攻關，提升核心能力。

　　中國移動在10月31日舉辦的“走進上市公司”主題投資者交流活動中表示，截至上半年，公司智算算力已經達到5.8EFLOPS，自有算力總規模達9.4 EFLOPS，預計年底可達到11EFLOPS。另外，目前公司正在規劃建設亞洲最大的智算中心，計劃于2024年投產。

　　在算力網絡的資本開支上，2023年，中國移動計劃開支452億元，較2022年增加117億元。中國聯通則安排的資本開支為149億元，同比增加近20%。

　　產業鏈公司積極布局“迎豐年”

　　伴隨算力產業的強勁發展，電信運營商在逐步擴大算力資本開支與算力網絡建設的背景下，也加速了產業鏈上下游協同發展，不少上市公司在算力產業浪潮中成為“弄潮兒”。

　　談起國內的人工智能、算力市場，都繞不開華為和中興兩大科技巨頭，其一舉一動都會在業內引起廣泛的討論和關注。

　　華為副董事長、輪值董事長、CFO孟晚舟此前表示，華為十年間從All IP到All Cloud，將正式啟動All Intelligence（全面智能化）戰略，打造中國堅實的算力底座，為世界構建第二選擇。

　　近日，中興通訊在互動平臺上表示，公司積極順應數字經濟的歷史潮流，基于底層核心技術持續突破，加快從CT領域擴展至IT領域，從全連接公司向算力公司轉型，筑路數字經濟。今年上半年，中興通訊第二曲線創新業務得以持續快速拓展，算力基礎設施產品已成為公司第二曲線創新業務的重要動能。

　　憑借出色的技術和產品優勢，華為和中興成為三大運營商集采的最大贏家。例如，中國移動2023年至2026年無線網絡優化集采中，三年規�？們r超142億元，華為和中興奪得近半份額。

　　除此以外，還有多家上市公司受益于電信運營商集采。日前，烽火通信中標中國電信AI算力服務器（2023年至2024年）集采，中標金額為4.44億元，位列前三。2023年以來，烽火通信在國內運營商市場中表現突出。今年前三季度，烽火通信實現營業收入225.59億元，同比增長4.03%；歸母凈利潤3.28億元，同比增長10.67%。

　　神州數碼同樣表現出色，接連入圍運營商大規模算力服務器集采。如神州數碼日前公告，公司旗下自主創新品牌神州鯤泰系列產品入圍中移動“網絡云資源池”集采項目，實際中標金額超2.32億元。

　　神州數碼近日接受機構調研時表示，受多種因素的影響，國產AI算力替代進一步加速，為昇騰等國產GPU的發展帶來了一定的機遇。從今年開始，昇騰產業有望迎來長期的高速發展機會。公司為此在做相應的布局，將緊抓產業機遇，為X86+英偉達架構逐步轉向鯤鵬+昇騰架構，以及未來商機的獲取做準備。

　　AI算力需求暴增，智算中心頻現大單。國內AI芯片龍頭寒武紀在一個月內連中兩項目，合計中標金額約6.83億元。7月26日，寒武紀公告稱，公司作為牽頭方，與中國移動臺州分公司、浙江省公眾信息產業有限公司共同中標了“浙東南數字經濟產業園數字基礎設施提升工程（一期）”項目，合同金額為7.53億元，公司所占金額約為5.28億元。

　　值得一提的是，6月30日，公司中標了“沈陽市汽車城新型基礎設施建設項目——智能計算中心”項目，中標金額為1.55億元。

博鴻投資研究員蔡成吉對記者表示，在干線流量增長、東數西算和智算建設等大背景下，傳輸網從100G向400G升級成為必然。預計后續中國電信、中國聯通也會跟進。這將為光模塊、光放大器、G654.E光纜等核心設備供應商帶來新的機遇。